（原標題：監管零容忍 |年內50多家企業收立案書，近四成次日股價跌停，逾10名實控東談主及高管被查）

本文開首：時期周報 作家：陳佳鑫

開首 | 時期投研

作家 | 陳佳鑫

裁剪 | 鄭少娜

歲首于今（5月27日），A股已有57家上市公司或其關聯方收到證監會的立案文書書，同比增長16.7%，被立案原因包括信披非法、內幕交往、未按期流露講演等。

3月15日，證監會下發《對于加強上市公司監管的見地（試行）》，明確提議要堅抓全面從嚴監管，嚴厲打擊財務作秀、侵占上市公司利益、非法減抓、“偽市值治理”等違警作歹動作。

因此，咱們對本年以來（驅散5月27日）上市公司或關聯方被立案造訪的公告進行盤貨，通過對這些事件的梳理與分析，以了解上市公司在信息流露、公司貶責等方面存在的問題，以及監管機構在加強監管、打擊違警非法動作方面的決心和步調。同期對于投資者來說，亦然一個了解市集動態、評估投資風險的遑急參考。

按被立案對象區分，超半數的被立案對象仍為上市公司本人，有39家；此外，有7家上市公司的實控東談主被單穩定案；有5家上市公司的高管被單穩定案；另有3家上市公司和實控東談主同期被立案。

從立案緣由來看，信披非法為第一大立案緣由，共35家上市公司或關聯方因信披非法被立案。

舉例，3月19日，中泰化學（ST中泰，002092.SZ）發布公告稱，因涉嫌信披違警非法收到證監會的立案見告書，隨后深交所的眷注函涌現，中泰化學存在控股鼓勵非規劃性占用資金、虛增收入等問題。

此外，有9家上市公司因未按期流露講演被立案，其中7家于今仍未流露2023年年報，包括東旭光電（000413.SZ）與其兄弟企業東旭藍天（000040.SZ），上述兩家上市公司的控股鼓勵齊為東旭集團有限公司，未流露年報事理齊為觸及年度講演中財務信息等干系遑急事項未能完成核實查證方法。

非法交往亦是重災地之一。

據時期商學院統計，共有5家上市公司因關聯方內幕交往收到立案文書書，有3家上市公司因關聯方短線交往問題收到立案文書書。其中，涉嫌內幕交往的對象包括永悅科技（ST永悅，603879.SH）本色適度東談主陳翔、惠博普（002554.SZ）董事李松柏、恒潤股份（603985.SH）前董事長承立新等。

另有4家上市公司關聯方因非法轉讓收立案文書書，其中海通證券（600837.SH）、中信證券（600030.SH）、中核鈦白（002145.SZ）實控東談主被立案齊與涉嫌違背軌則性功令轉讓中核鈦白股票事件干系，上述三方歸并日被證監會立案。

從企業本人看，收到立案文書書的上市公司中，多家規劃景象欠安，存在退市風險。

據時期商學院統計，57家收到立案文書書的上市公司中，有21家屬于相配處理或退市風險警示類企業（股票簡稱帶ST或*ST），占比達36.8%，其中*ST越博（300742.SZ）、*ST三盛（300282.SZ）都已收到深交所下發的鑒識上市預預知告書。

功績方面，剔除未流露2023年年報的7家上市公司，剩余50家收到立案見告書的上市公司中，有26家企業的2023年營收倒退，占比為52%；有30家企業的2023年歸母凈利潤倒退，占比為60%，半數以上企業的2023年功績表現欠安。

收到立案見告書的第二個交疇前，多家上市公司股價大幅著落。據時期商學院統計，除10家停牌的上市公司外，收到立案見告書的第二個交疇前，38家上市公司股價著落，占比高達82.6%，平均跌幅達5.8%，其中19家跌停，占比為50%。

可見，市集對上市公司被立案反應劇烈，嚴監管之風深切東談主心。

（全文2137字）

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